La guida ai Piani Individuali di Risparmio

I Piani Individuali di Risparmio (PIR) sono strumenti di investimento a medio-lungo termine, introdotti in Italia con la Legge di Bilancio 2017 per supportare il sistema imprenditoriale italiano. Essi offrono benefici fiscali significativi agli investitori, a condizione che rispettino certi requisiti di legge, come il mantenimento dell'investimento per almeno cinque anni e il rispetto dei limiti di investimento annuali e complessivi. I PIR sono destinati principalmente a persone fisiche residenti in Italia e possono assumere diverse forme, inclusi fondi di investimento, azioni, obbligazioni e conti correnti bancari. 

Dal 2020, i PIR devono rispettare limiti di investimento di 40.000 euro annui e 200.000 euro complessivi. Almeno il 70% del portafoglio deve essere investito in strumenti finanziari di imprese italiane o europee con una stabile organizzazione in Italia. Un minimo del 25% di questo 70% deve essere destinato a imprese non incluse nell'indice FTSEMib, e un ulteriore 5% a quelle non incluse negli indici FTSEMib e FTSEMid Cap.

Nel 2020 sono stati introdotti i PIR alternativi, rivolti alle piccole e medie imprese non quotate, con limiti di investimento più elevati: fino a 300.000 euro all'anno e un massimo di 15 milioni di euro complessivi. Anche questi PIR offrono esenzioni fiscali sui rendimenti, purché l'investimento sia mantenuto per almeno cinque anni.

È importante valutare con attenzione, insieme a un consulente finanziario, gli obiettivi di investimento, la composizione del portafoglio, e il proprio profilo di rischio/rendimento prima di sottoscrivere un PIR. La documentazione precontrattuale fornisce dettagli sui costi, i rischi, i rendimenti potenziali, e altre specificità dell'investimento.